외환거래의 형태

안녕하세요~ 이번에는 외환거래의 형태에 대해서 알아볼텐데용 ㅎㅎ
외환거래까지 왜 알아야해...라고 생각하시는 분이 있을 수도 있겠지만 우리가 경제 신문을 읽다보면 정말로 어려운 외환 거래 용어들이 등장하니까 이번 기회에 확실히 정리하도록 하겠습니다~

오늘은 외환시장에서 역내시장에서 거래되는 3가지의 거래를 보겠습니다.
역내시장에는 현물환시장, 선물환시장, 외환스왑시장이 있고 현물환거래, 선물환거래, 외환스왑거래가 이루어집니다.

1. 현물환거래
외환거래가 이루어진 후 즉각적으로 대금을 결제하는 방식으로 대부분 거래일이 결제일이 되는 경우가 많습니다.
물론, 현실적으로 주말을 끼고 하면 2일 정도의 텀이 있을 수도 있지만 최대 2일의 기간이 소요되는 거래입니다.
현물환거래는 크게 당일물, 익일물, 익익일물로 구분할 수 있는데요
구분하는 기준은 그냥 거래 당일에 대금을 결제했느냐, 거래 다음날 대금을 결제했느냐, 거래 2일 후 대금을 결제했느냐 입니다.
그리고 현물환거래에 적용되는 환율은 현물환율 입니다. 현물환율은 별거 없고 그냥 명목환율이예요 ㅎㅎ

2. 선물환 거래(=선도 거래) (forward)
우리나라에서는 선도거래라고도 불리는 거래입니다. 현물환거래랑의 차이점은 결제일과 거래일이 다르다는 것입니다.
그리고 외환매매시에 거래일에 적용될 환율을 미리 정합니다. 표준결제일은 7일, 30일, 90일, 360일 이렇게 있습니다.
반드시 표준결제일을 지켜야 하는 것은 아니고 거래 당사자간 합의가 되었다면 비표준에 결제를 해도 됩니다.
선물환 거래에 적용되는 환율은 선물 환율입니다. 미리 환율이 고시되는 것이 가장 큰 특징이라고 할 수 있죠.

선물환율이 표시 방법은 3가지가 있습니다.

1) 아웃라이트 호가 혹은 완전호가
현물환율의 표시방법과 같이 명목환율로 표시를 하는 것 입니다.
일반 고객에 대한 거래시 주요 사용합니다.

2) 스왑률호가 혹은 포인트 호가
선물환율을 현물환율에 대한 격차이 스왑률(포인트)로 고시하는 것 입니다.
현물환율이 130 엔/$ 이고 선물환율이 134.5 엔/$ 일 경우 4.5로 표시하는 것입니다.
차가 + 이거나 - 인 것은 중요하지 않고 그냥 그 절댓값만 표시합니다.
전문딜러나 브로커들간의 거래에 이용됩니다,.

3) 선물환할증률 혹은 선물환할인율
선물환율과 현물환율의 차이를 연률로 표시
선물환율이 현물환율보다 크면 선물 프리미엄
선물환율이 현물환율보다 작으면 선물 디스카운트 라고 보면 됩니다.

3. 외환스왑거래
외환스왑거래는 결제일과 거래방향을 달리하는 두 개의 외환거래가 동시에 행해지는 거래입니다.
외환거래 중 가장 많은 비중을 차지하고 있습니다.
현물환거래와 동시에 선물환거래를 하는 것이죠. 두개의 결제일인 이유는 매입과 매도가 동시에 이루어지기 때문입니다.
스왑거래에는 스왑율 이용해 가격을 고시합니다.

그럼 오늘은 이만 마치겠습니다~^^